Крах российской банковской системы

За последние 20 лет Россия пережила 3 кризиса и фактически все они были вызваны тем, что экономический блок Правительства осознанно проводит политику, в результате которой Россия в настоящее время фактически оказалась страной с внешним управлением. Следование рекомендациям ориентированных на Запад экономистов, примитивное копирование экономической системы Запада, попытки вписать Россию в Западную экономическую систему, как и следовало ожидать, привело экономику страны к кризису. Экономика страны, вопреки реальным возможностям, длительное время находилась в искусственно созданных условиях недостаточного финансирования.

Величина кредитования отечественными банками в долях от ВВП примерно в 4 раза ниже, чем в развитых странах. По итогам трех кварталов 2014 года, совокупный убыток банков составил 64,6 млрд руб. и больше чем в шесть раз превысил аналогичный показатель прошлого года – 10,3 млрд руб. Процент убыточных банков вырос почти вдвое: 191 из 859 действующих банков (22%) в текущем году против 120 из 942 (13%) за три квартала 2013 года. Самыми убыточными оказались санируемые банки (Балтийский банк, Мособлбанк и «Бинбанк кредитные карты»), а также банки, специализирующиеся на розничном кредитовании («Ренессанс Кредит», «Открытие», «Восточный экспресс», «Сетелем Банк» – «дочка» Сбербанка – и др.).

Соответственно, понесли значительные финансовые потери уже очень многие россияне. А в связи с введением недавно Западом новых санкций против России — в том числе, против ряда российских банков — банковская система РФ может полностью рухнуть уже в ближайшее время. Со всеми вытекающими из этого последствиями для вкладчиков и всей российской экономики.

Выделю три причины резкого ухудшения ситуации:

• Во-первых, в этом году вновь начала расти просроченная задолженность по кредитам населению и предприятиям. С весны 2012 года сумма выданных банками кредитов устойчиво превышает сумму депозитов населения в банках. До сих пор этот разрыв успешно восполнялся Центробанком, который выдает кредиты банкам. Но сейчас у банков растет доля невозвратов, а их собственные долги перед ЦБ достигли 4,7 трлн рублей. Кредиты Центробанка дошли до точки насыщения, то есть скоро восполнить растущий разрыв будет нечем. При этом новые кредиты уже почти не увеличивают покупательную способность населения – их все чаще берут только для того, чтобы рассчитаться со старыми долгами. В 2013 году россияне взяли кредитов на 1,55 трлн рублей, а 1,27 трлн рублей отдали банкам в уплату долга.

• Вторая причина кризиса – борьба Центробанка с девальвацией рубля. Пытаясь противостоять обесцениванию рубля, в январе – марте ЦБ скупил на рынке 41,5 млрд рублей (рекордная сумма для последних лет) – соответственно, этих денег не досчитались банки. На языке финансистов такая ситуация называется снижением ликвидности, то есть нехваткой быстрых денег, которые не вложены в долгосрочные инструменты, а доступны для текущих операций.

Попытка Правительства РФ решать проблемы реальной экономики через поддержку существующей банковской системы порочна в принципе. В отличие от зарубежных, отечественные банки практически не участвуют в кредитовании реальной экономики. Доля доходов зарубежных банков от предоставления кредитов составляет 50%, в то время как в России эта величина не превышает 8%. Более 60% доходов российских банков составляют доходы от валютных операций. «Российские банки не кредитные организации, а просто валютные обменники, если называть вещи своими именами». Т.е. большая часть доходов отечественных банков не связана с реальной экономикой, а получена от спекулятивной деятельности на финансовом рынке.

• В-третьих, еще одним объяснением кризиса являются займы российских банков кредитных средств за рубежом. Это довольно распространенная практика, к которой прибегают практически все коммерческие банки. Ставки по ипотечным кредитам в Европе почти в 2 раза ниже, чем предлагают российские банки, а потребительские европейские кредиты в 3-4 раза дешевле российских. Так как уровень инфляции в Европе в среднем 3- 4% в год, тогда как в России официальные показатели инфляции 9-10% в год (реальная же инфляция в нашей стране гораздо выше). Европейские банки дают кредиты российским коллегам под чуть меньший процент, чем собственным гражданам. Затем российские банки несут некоторые издержки по переводу этих денег в Россию. Получив в свое распоряжение кредитные деньги, российские банки делают собственную наценку на процентную ставку по кредиту и уже по ней выдают российским гражданам. Таким образом, чтобы европейский кредит попал в руки российских заемщиков, ему приходится пройти большое количество посредников и значительно вырасти в цене.

Уже во II квартале 2014 года банки не смогли рефинансировать весь необходимый объем платежей, что привело к сокращению иностранных пассивов приблизительно на $10 млрд. При этом почти половина новых внешних займов банков не превышает по срочности те самые 90 дней и должна быть погашена уже в ближайшем квартале. То есть еще до объявления последнего пакета санкций, схема его действия была испытана банками на себе при обслуживании существующей внешней задолженности. В течение следующих четырех кварталов (во II полугодии 2014 года и I полугодии 2015-го) банки должны выплатить только по основному долгу перед внешними инвесторами около $50 млрд.

Господдержка банковского сектора уже превысила уровень 2009 года. Тогда максимальный уровень задолженности банков перед регуляторами составлял 8,2% ВВП, сейчас — 8,5% ВВП. Вдобавок Банк России уже в третий раз за этот год поднял значение ключевой процентной ставки. Если в начале года она составляла 5,5% годовых, то с 28 июля — 8,0% годовых. Это означает, что господдержка будет обходиться банкам все дороже. Уже за I полугодие 2014 года банки выплатили Банку России свыше 150 млрд рублей процентных платежей. Дальнейший рост задолженности банков перед регулятором по повышенной ставке может привести к увеличению процентных платежей по централизованным кредитам до 500 млрд рублей в год — это более половины всей прибыли банковского сектора.

Закредитованность населения сегодня близка к критической. По данным Национального бюро кредитных историй на 1 июня 2014 года, кредиты есть у более 85% экономически активного населения России (67 млн человек). Годом ранее должниками банков являлись «всего» 45% экономически активного населения – 34 млн человек

В июле произошел заметный приток частных вкладов в российские «дочки» иностранных банков. В относительном выражении он превысил прирост и по системе в целом, и по госбанкам в частности. Эксперты считают, что так граждане России отреагировали на санкции в отношении госбанков. Самые высокие темпы оказались у Ситибанка (+4,5%), Нордеа Банка (+8,8%) и ОТП Банка. При этом ни один из указанных банков не повышал в июле ставки по депозитам.

Глобальная структура современной банковской деятельности подвергает даже относительно здоровые банки рискам, связанных с распространением безнадежных долгов, если не непосредственно, то через межбанковские отношения, которые ранее казались стабильными. По этой причине единственное, что остается руководителям центральных банков – продолжать вливать в финансовую систему новые деньги, чтобы компенсировать дефляционное влияние ухудшающегося банковского кредита. Эти новые деньги, как кажется руководителям ЦБ, можно направить на поддержку самых слабых членов банковской системы, и таким образом обеспечить необходимый экономический стимул. Но так как последовательные транши новых денег не оказывают должного эффекта, потребность в деньгах только растет. Вот почему центральные банки не могут прекратить печатать деньги, потому что прекращение или ограничение этого потока будет смертельно для коммерческих банков. По этой причине у центральных банков нет других вариантов, кроме как отрицать растущую проблему инфляции, иначе им придется перестать печатать деньги и увеличить ставку рефинансирования. Так что, проще говоря, в будущем нам грозит потоп всей банковской системы, как и снижение покупательной способности бумажных денег.

Ужесточение политики Центробанка за последний год уже поставило на грань банкротства примерно 5% российских банков.

Выделю 3 глобальных группы риска:

• Банки, которые нужны владельцам не как самостоятельный бизнес, а для обслуживания других фирм – «карманный» банк выдает им кредиты на выгодных условиях себе в убыток. Формально закон ограничивает кредитование одного заемщика (или группы связанных заемщиков) порогом 25% капитала. Но банки массово нарушают этот норматив

• Вторая группа риска – банки с аномально низкой (меньше одной сотой) долей просроченных кредитов. Это 23% российских банков. Отсутствие просроченной задолженности также может указывать на липовую отчетность и на то, что банк служит прикрытием для другого бизнеса.

• Третья и самая большая группа (это 30%) – это банки, которым в 2014 году не хватит собственных средств для соблюдения текущего норматива достаточности капитала. Всего таких банков 267. И 63 из них входят в топ-100 по активам или по кредитованию населения, то есть их можно считать системно значимыми – в совокупности в их руках сосредоточено 63% активов всего банковского сектора и 53% депозитов населения без учета Сбербанка. Таким банкам в этом году понадобится 309 млрд рублей от государства и еще столько же от собственников. Если денег им не дадут, эти крупные банки могут лопнуть. Но при отзыве лицензии у банков из топ-50 по активам нынешних средств Агентства по страхованию вкладов уже не хватит, и государству придется искать дополнительные деньги, чтобы возместить вклады.

Доли групп складывать нельзя, потому что некоторые банки попадают сразу в несколько групп риска, но получается, что как минимум 30% российских банков (по размеру наибольшей группы риска) находится в очень тяжелом положении. Напомню, что из 45 банков, у которых ЦБ отозвал лицензию с июля 2013 года по апрель 2014-го, 30 поплатились вовсе не за отмывание доходов или другие противозаконные операции – у них были нарушения по размеру капитала или их кредитная политика была признана слишком рискованной.

На сегодняшний день в банковской системе России наблюдается следующее:

• во-первых, изъятие клиентами значительной доли средств со счетов и депозитов;

• во-вторых, доля проблемных активов в общих активах банковской системы составляет 8% из допустимых 10%;

• в-третьих, планируется масштабная единовременная рекапитализация банков государством.

Все это ведет к неизбежному банковскому кризису!

Подводя итоги, считаю необходимым:

• во-первых, это снижение ставки рефинансирования. Банкам нужна ликвидность, нужны пассивы, чтобы разобраться с активами, рефинансировать заемщикам долги. ЦБ следует понизить ключевую ставку.

• Во-вторых, надо остановить девальвацию рубля и, тем самым, остановить отток вкладов. Ведь сейчас люди стремяться забрать свои деньги с рублевых вкладов и перевести их в валюту. Если бы рубль перестал ослабевать, начался приток денег в банки. Ведь условия по депозитам сейчас улучшаются: большинство банков подняли ставки.

Иван Балабанов